الجسم (Body): يمثل الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق للفترة الزمنية المحددة (ساعة، يوم، أسبوع، إلخ).

· إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، يكون الجسم أبيض أو أخضر (شمعة صاعدة).

· إذا كان سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، يكون الجسم أسود أو أحمر (شمعة هابطة).

الظلال أو الفتائل (Shadows/Wicks): الخطوط الرقيقة الممتدة من أعلى وأسفل الجسم، وتمثل:

· الظل العلوي: أعلى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة.

· الظل السفلي: أدنى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة.

1. شمعة الماروبوزو (Marubozu)

2. شمعة المطرقة (Hammer) والمطرقة المقلوبة (Inverted Hammer)

• تظهر عند نهاية الاتجاه الهابط وتشير إلى انعكاس محتمل:
• المطرقة: ظل سفلي طويل (على الأقل ضعف طول الجسم)، جسم صغير، وظل علوي قصير أو معدوم.
• المطرقة المقلوبة: ظل علوي طويل، جسم صغير، وظل سفلي قصير.

3. شمعة الشهاب (Shooting Star) والرجل المشنوق (Hanging Man)

تظهر عند نهاية الاتجاه الصاعد وتشير إلى انعكاس محتمل:

· الشهاب: ظل علوي طويل، جسم صغير، وظل سفلي قصير.

· رجل مشنوق: تشبه المطرقة ولكنها تظهر في نهاية الاتجاه الصاعد.

4. شمعة الدوجي (Doji)

هي شمعة يكون فيها سعر الافتتاد مساوياً أو قريباً جداً من سعر الإغلاق، مما يجعل الجسم شبه معدوم. تشير إلى حالة من التردد وعدم اليقين في السوق، وتنذر باحتمال تغير الاتجاه:

· دوجي القبر (Gravestone Doji): ظل علوي طويل، بدون ظل سفلي.

· دوجي الرجل الطائر (Dragonfly Doji): ظل سفلي طويل، بدون ظل علوي.

· الدوجي العادي: ظلان متساويان تقريباً.

1. أنماط الانعكاس الصاعد

الابتلاع الصاعد (Bullish Engulfing): تتكون من شمعتين، حيث تكون الشمعة الثانية صاعدة (خضراء) وتبتلع كامل جسم الشمعة الأولى الهابطة (الحمراء). تشير إلى تحول قوي من البيع إلى الشراء.

الطحانة الصاعدة (Morning Star): تتكون من ثلاث شمعات: شمعة هابطة طويلة، ثم شمعة صغيرة (غالباً دوجي)، ثم شمعة صاعدة طويلة. تعتبر إشارة انعكاس قوية جداً.

المطرقة في القاع (Hammer at Bottom): عندما تظهر شمعة المطرقة في نهاية اتجاه هابط واضح، تكون إشارة انعكاس قوية خاصة إذا صاحبها حجم تداول مرتفع.

2. أنماط الانعكاس الهابط

الابتلاع الهابط (Bearish Engulfing): عكس الابتلاع الصاعد، حيث تكون الشمعة الثانية هابطة (حمراء) وتبتلع كامل جسم الشمعة الأولى الصاعدة (الخضراء).

الطحانة الهابطة (Evening Star): عكس الطحانة الصاعدة، تظهر في نهاية الاتجاه الصاعد وتتكون من شمعة صاعدة طويلة، ثم شمعة صغيرة، ثم شمعة هابطة طويلة.

الشهاب في القمة (Shooting Star at Top): عندما تظهر شمعة الشهاب في نهاية اتجاه صاعد قوي، تعتبر إشارة انعكاس مهمة.

3. أنماط الاستمرارية

النافذة (Window/Gap): فراغ سعري بين شمعتين متتاليتين، حيث لا يتداخل نطاق تداولهما. يشير إلى استمرار الاتجاه الحالي.

أعلام الشموع (Candlestick Flags): تشكيلات جانبية صغيرة تظهر بعد حركة سعرية قوية، وتشير إلى استمرار الاتجاه بعد انتهاء التصحيح.

1. تحديد نقاط الدخول والخروج

تساعد أنماط الشموع اليابانية المتداولين في تحديد:

· نقاط الدخول الشرائية عند ظهور أنماط انعكاس صاعدة.

· نقاط الدخول البيعية عند ظهور أنماط انعكاس هابطة.

· نقاط الخروج أو جني الأرباح عند اكتمال الأنماط المستهدفة.

2. تأكيد تحليل المستويات

عند اقتراب السهم من مستويات الدعم أو المقاومة المهمة، تكون أنماط الشموع الانعكاسية أكثر مصداقية:

· عند مستوى دعم قوي + شمعة مطرقة = إشارة شراء قوية.

· عند مستوى مقاومة قوي + شمعة شهاب = إشارة بيع قوية.

3. قياس قوة الاتجاه

تساعد أحجام أجسام الشموع وظلالها في قياس قوة الاتجاه الحالي:

· أجسام طويلة = اتجاه قوي.

· أجسام قصيرة = اتجاه ضعيف أو مرحلة تردد.

· ظلال طويلة = رفض السعر للمستويات التي وصلها.

4. تحديد مستويات وقف الخسارة

يمكن استخدام الشموع اليابانية لتحديد مستويات وقف الخسارة:

· في الصفقات الشرائية: وضع وقف الخسارة أسفل ظل شمعة الشراء.

· في الصفقات البيعية: وضع وقف الخسارة فوق ظل شمعة البيع.

1. لا تعمل الشموع وحدها: يجب استخدامها مع أدوات تحليل فني أخرى مثل المتوسطات المتحركة، مؤشرات الزخم، ومستويات الدعم والمقاومة.

2. التأكيد بالحجم: تكون إشارات الشموع أكثر مصداقية عندما يصاحبها حجم تداول مرتفع.

3. الأطر الزمنية المتعددة: يجب تحليل أكثر من إطار زمني للحصول على صورة شاملة.

4. الظروف السوقية: تختلف فعالية أنماط الشموع حسب ظروف السوق (اتجاه صاعد، هابط، أو جانبي).

5. إدارة المخاطر: لا تضمن أنماط الشموع اليابانية النجاح بنسبة 100%، لذا يجب دائماً تطبيق إدارة مخاطر مناسبة.

تعتبر الشموع اليابانية أداة قوية وفعالة في تحليل حركة أسعار الأسهم والأسواق المالية بشكل عام. تمتاز بقدرتها على تقديم معلومات غنية في شكل بصري سهل الفهم، حيث تمثل ليس فقط اتجاه السعر ولكن أيضاً الصراع الدائر بين المشترين والبائعين خلال الفترة الزمنية المحددة.

إتقان قراءة الشموع اليابانية وفهم دلالاتها المختلفة يمكن أن يمثل فارقاً كبيراً في قدرة المتداول على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً وتوقيتاً أفضل. ومع ذلك، يجب التأكيد مرة أخرى على أهمية استخدام هذه الأداة ضمن استراتيجية تحليلية متكاملة، وعدم الاعتماد عليها بشكل منفصل.

في النهاية، الشموع اليابانية هي لغة السوق، وتعلم هذه اللغة يمنح المتداول القدرة على فهم نفسية السوق والتنبؤ بحركاته المستقبلية بدرجة معقولة من الدقة، مما يسهم في تحقيق نتائج استثمارية أفضل على المدى الطويل.